可转换债券是一种债券，也称为“可转换公司债券”，是上市公司为了融资而发行的。它具有股票和债券的双重属性，投资者可以选择按照发行时约定的价格将债券转换成公司普通股票，也可作为债券持有到期后收取本息或在提前在市场流通变现 。
可转换债券的发行人是上市公司，其本质是上市公司融资的一种方式。与发行普通公司债相比，可转债更受上市公司青睐，因为可转债的转股设计，降低了债券的发行成本(可转债的发行利率仅有1%—2%左右)。
本文将对可转换债券的法律问题进行分析和探讨，主要包括可转换债券的定义、发行与交易、转换与赎回、利息与股息等方面。文章将从我国相关法律法规出发，结合实际案例，对可转换债券的法律问题进行深入剖析，为投资者和企业提供有关可转换债券的法律指导。
一、可转换债券的定义
可转换债券是一种具有特定权利和义务的金融工具，它既具有债券的稳定性，又具有股票的流动性。可转换债券允许持有人在一定期限内将其部分或全部本金转换为公司股票，从而实现资本增值。同时，可转换债券还享有固定的利息和到期时的本金偿付。
二、可转换债券的发行与交易
在我国，可转换债券的发行主要遵循《公司法》、《证券法》等相关法律法规的规定。企业在发行可转换债券时，需要向证监会提交相关材料，经过审批后方可发行。可转换债券在交易所或其他金融机构进行交易，投资者可以通过买卖可转换债券来实现投资收益。
三、可转换债券的转换与赎回
根据我国相关法律法规，可转换债券的转换是指持有人将其部分或全部本金转换为公司股票的行为。转换的条件、程序和期限等均需遵循法律法规的规定。同时，可转换债券的赎回是指持有人按照约定的期限和条件将债券赎回为本金的行为。赎回的条件、程序和期限等同样需遵循法律法规的规定。
四、可转换债券的利息与股息
可转换债券的利息支付主要依据其发行合同中的约定。如果可转换债券处于锁定期(通常为一年),则发行人不得支付利息；如果可转换债券已解除锁定，则发行人应按照约定支付利息。可转换债券在满足一定条件下还可选择派发股息。股息的支付主要依据公司章程和股东大会的决议。
五、案例分析
近年来，我国可转换债券市场发展迅速，但也出现了一些涉及法律责任的问题。例如，某公司在发行可转债过程中未严格按照法律法规履行信息披露义务，导致投资者权益受损。通过对此案例的分析，我们可以更好地认识和理解可转换债券的法律问题，为企业和投资者提供有益的参考。
