信用违约掉期合约是一种金融衍生品，它允许投资者交换或抵消信用风险。在CDS合约中，买方支付持续的保费，类似于保险单上的定期保费。
信用违约掉期是一种金融衍生品，其本质上是一种合同，涉及到的法律法规主要包括《中华人民共和国合同法》等。本文将对信用违约掉期的法律解析进行探讨，以期为相关从业者提供参考。
一、信用违约掉期的基本概念
信用违约掉期(Credit Default Swap,简称CDS)是一种金融衍生品，是基于债券的信用风险进行交换的合约。投资者通过购买CDS,可以将某种债券的信用风险转移给另一方，如保险公司或投资基金。这种交易结构可以帮助投资者降低信用风险，实现资产配置的目的。
二、信用违约掉期的法律依据
《中华人民共和国合同法》
信用违约掉期作为一种金融衍生品，其交易结构和权利义务应当遵循《中华人民共和国合同法》的规定。合同法明确规定了合同的基本原则、合同的订立、履行、变更、解除和终止等方面的权利义务。
《金融衍生品交易管理办法》
为规范金融衍生品市场秩序，保护当事人合法权益，中国证监会制定并实施了《金融衍生品交易管理办法》。该办法对金融衍生品的定义、交易主体、交易场所、交易程序等方面作出了具体规定。
三、信用违约掉期的法律风险及应对措施
法律风险
信用违约掉期的法律风险主要体现在以下几个方面：一是合同纠纷；二是监管风险；三是信息披露不充分；四是信用风险溢价不足以覆盖实际损失。
应对措施
为降低信用违约掉期的法律风险，投资者可以采取以下措施：一是审慎选择交易对手，确保交易对方具有合法资质；二是完善内部管理制度，确保合同订立、履行等环节符合法律法规要求；三是加强信息披露，提高透明度；四是合理设置信用风险溢价，确保收益能够覆盖实际损失。
信用违约掉期作为一种金融衍生品，其法律性质和交易结构应当遵循相关法律法规的规定。投资者在参与信用违约掉期交易时，应当充分了解其法律风险，并采取有效措施加以规避。
